Gestion ou conseil patrimonial ?

– La gestion de patrimoine est une activité qui consiste à maximiser les résultats de la gestion des actifs patrimoniaux. La personne n’est pas prise en compte ici.

Il conviendra de distinguer le rendement d’un placement de sa rentabilité :

– Le terme rendement est exclusivement réservé aux flux des revenus perçus (intérêts, dividendes, loyers…).

– La rémunération globale du placement avec les flux de revenus auxquels on ajoute les plus-values se mesure par la rentabilité.

On distinguera donc la recherche de revenus immédiats de la recherche de revenus futurs (valorisation du patrimoine = plus-values à terme).

– Le conseil patrimonial est une activité qui consiste à maximiser la satisfaction retirée de la possession d’un patrimoine par un individu ou plusieurs individus. La personne ne peut pas être ignorée. Le patrimoine est mis à son service.

Cette activité consiste à effectuer :

• des actes d’arbitrages conjoncturels (instabilité des marchés…),

• des actes d’arbitrages structurels (évolution de la situation du client…).