Les OPCVM obligataires

Ils sont constitués comme leur nom l’indique d’obligations. A ce titre, ils sont particulièrement sensibles à l’évolution des taux d’intérêt. Une baisse des taux leur est favorable.

Il convient pour apprécier le risque de taux qu’ils présentent, d’être particulièrement attentif à la fourchette de sensibilité que le gestionnaire doit mentionner dans la notice d’information.

Il existe différents types de fonds obligataires en fonction des sociétés de gestion :

– Les fonds investis en obligations d’État (dette publique française et/ou étrangère).

– Les fonds investis en obligations d’entreprises privées, dites aussi corporate.

– Les fonds investis en obligations convertibles.
– …

Ensuite, on peut trouver des fonds d’obligations françaises, zone euro ou internationales. Certains fonds seront couvert du risque de change.

Dans le cas d’une offre de multi gestion, il peut être intéressant de panacher plusieurs fonds obligataires.