Les options de gestion

Ces options permettent de réaliser des arbitrages programmés en fonction des performances des unités de compte qui garnissent le contrat multisupports.

– Écrêtage des plus-values (ou cristallisation des plus-values)

Dès que les plus-values ont atteint un certain seuil, librement déterminé par le client, sur un support déterminé, la plus-value est arbitrée vers un ou plusieurs supports sélectionnés par le souscripteur.

Il pourra alors choisir de dynamiser la plus-value en replaçant le montant écrêté vers un fonds plus offensif ou, au contraire, de la sécuriser en l’orientant vers un fonds plus défensif ou un support en euros.

– Arrêt des moins-values (ou stoploss)

C’est l’inverse de l’écrêtage. Dès qu’un seuil de moins-values librement défini par le client est atteint sur un support donné, l’ensemble des sommes restantes par rapport au montant initialement investi est arbitré vers un ou plusieurs supports déterminés à l’avance par le souscripteur.

Le support d’origine est totalement désinvesti.

– Arrêt des moins-values relatives (ou stoploss relatif)

Le fonctionnement est analogue à celui de l’arrêt des moins-values. Seule différence : le seuil de déclenchement est défini de manière relative dans la mesure où il suit l’évolution du fonds. L’arbitrage est déclenché sur la base du plus haut niveau atteint sur la période considérée.

Cette option permet de capter la plus grande majorité de la performance d’un support. C’est l’option la plus adaptée quand la hausse a été continue pendant un long moment et que les marchés financiers corrigent.

– Encadrement de la performance

Il s’agit de conjuguer les options d’écrêtage des plus-values et de limitation des moins-values pour déterminer un couloir de performance.

Cette option se révèle pertinente et efficace pour atténuer les effets des replis des marchés financiers et bénéficier durablement de leurs rebonds.

– Lissage des investissements

Le souscripteur définit un montant à désinvestir sur un support donné selon une fréquence déterminée.

Cette option permet de lisser le cours d’achat du support sur lequel l’option a été souscrite et de lisser les écarts de marché.

– Rééquilibrage automatique

Grâce à un arbitrage automatique, il sera possible de revenir à l’allocation d’actifs d’origine.

Celle-ci aura été modifiée par les fluctuations du marché.